Мировые рынки решили сделать паузу после ралли

Тем не менее настроения на рынках остаются в целом конструктивными на ожиданиях смены курса ФРС в этом году после выхода данных о замедлении инфляции в Штатах. Хотя представители американского регулятора продолжают настаивать, что ключевая ставка в стране должна быть поднята до более 5% и оставаться на таком повышенном уровне как минимум до 2024 года, инвесторы, по всей видимости, не очень этому верят. По данным CME Group, участники рынков деривативов полагают, что пик ставки в рамках нынешнего цикла ужесточения политики будет достигнут в марте и составит 4,9%. При этом они оценивают в 60% вероятность того, что Федрезерв затем снизит ставку как минимум один раз до конца декабря. Положительное влияние на рынки также оказывает неплохое начало сезона отчетностей: вышедшие в пятницу финансовые результаты ведущих банков США оказались в большинстве случаев лучше консенсус-прогнозов. Хотя первая реакция была негативной. Инвесторов, вероятно, несколько смутили заявления руководителей некоторых банков о сохраняющихся существенных экономических рисках и высокой вероятности мягкой рецессии в Штатах в текущем году.

Американские фондовые индикаторы увеличились на 0,3-0,7% в пятницу и завершили в плюсе вторую неделю подряд. Сегодня биржи США будут закрыты в связи с национальным праздником в стране — Днем Мартина Лютера Кинга, при этом фьючерс на S&P 500 умеренно понижается. Без единой динамики закончилась сессия в Азии, хотя рынок акций материкового Китая поднялся до максимума за четыре месяца на новости о том, что Народный банк КНР влил в финансовую систему страны 779 млрд юаней ($116,2 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF). С небольшого повышения начались торги в Европе.

На этой неделе мировые инвесторы будут следить за новостями со стартующего в швейцарском Давосе экономического форума, в рамках которого, в частности, запланированы выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард и руководителя МВФ Кристалины Георгиевой. Кроме того, значительное влияние на ход торгов могут оказать многочисленные выступления представителей Федрезерва. Из выходящей макростатистики выделим данные по розничным продажам, промпроизводству и ценам производителей в США за декабрь, а также данные по динамике ВВП Китая в IV квартале 2022 года. Тем временем в Штатах в предстоящие дни продолжит набирать обороты сезон корпоративных отчетов, наибольший интерес будут представлять квартальные результаты Morgan Stanley, Goldman Sachs, Netflix, Procter & Gamble, Schlumberger, Charles Schwab.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,79%, долларовый РТС – на 1,04%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 укрепился на 0,08%, Китайский CSI 300 поднялся на 1,56%, тогда как гонконгский Hang Seng практически не изменился. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,42%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 3,50%. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,74% до $84,7 за баррель.

В США в пятницу акции JPMorgan, крупнейшего банка страны по величине активов, подорожали на 2,5% в связи с тем, что его выручка и прибыль в IV квартале выросли в годовом выражении и превзошли ожидания. На фоне неплохих квартальных отчетов в уверенном плюсе также закрылись бумаги других крупных банков – Citigroup (+1,7%), Bank of America (+2,2%), Wells Fargo (+3,3%). Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», выросла на 1%.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя компьютеров Lenovo (-3,8%), автоконцерна Geely (-3,6%), интернет-компании Meituan (-3,5%), производителя спорттоваров Li Ning (-3,4%), оператора сети ресторанов Haidilao International (-3,3%).

В Европе на фоне высоких цен на черное золото неплохим спросом продолжают пользоваться акции нефтяников. Бумаги BP подорожали на 0,7%, TotalEnergies – на 0,5%, Eni – на 0,6%, Repsol – на 1%.

Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник. Каких-то значимых внутренних драйверов для отечественных акций пока по-прежнему не наблюдается, поэтому инвесторы продолжают отыгрывать сохраняющуюся достаточно благоприятную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках. Кроме того, цены на нефть хоть и корректируются вниз после сильного роста на прошлой неделе, но остаются на относительно высоком уровне. В то же время в последние дни наблюдается определенное ухудшение геополитического фона, в частности, Запад готовится поставлять на Украину больше тяжелого вооружения, что грозит усилением конфронтации. Помимо этого, в СМИ все чаще начинают говорить о разрабатываемых в Европе и США новых антироссийских санкций. Поэтому нынешняя волна укрепления российских акций выглядит неустойчивой и может прерваться в любой момент.

В лидерах повышения к середине дня оказались бумаги VK (+2,8%), «Транснефти» (ап +2,7%), «Аэрофлота» (+2,3%), «Сургутнефтегаза» (ао +2,2, ап +1,9%), «Северстали» (+1,9%), Ozon (+1,7%). Среди немногих бумаг, находившихся в «красной зоне», выделим акции «Детского мира» (-0,2%).

Производитель алкогольной продукции «Белуга» сообщил об увеличении отгрузки в 2022 году на 6,8% до 16,8 млн дал. Из этого объема 13,9 млн дал пришлось на собственные бренды компании, показавшие рост на 5,4%, и 2,9 млн дал – на партнерские (рост на 13,8%). Акции «Белуги» на таком фоне подорожали на 0,8%.