Мировые рынки в ожидании заседания ФРС

В последнее время на рынки поступило множество макроэкономических данных, свидетельствующих о замедлении инфляции и ослаблении рынка труда в США. Эти факторы увеличили вероятность снижения ставки Федрезерва на предстоящем заседании в среду, причем отдельные эксперты не исключают снижение сразу на 50 базисных пунктов.

В то же время Клаудиа Пансери из UBS Wealth Management предупреждает, что поддержка рынков, связанная с ожиданиями более мягкой денежно-кредитной политики, может быть исчерпана. «Я считаю, что рынок переоценивает масштаб снижения ставки в течение следующих 12 месяцев, — отметила она. — Некоторые инвесторы могут оказаться разочарованы, если ФРС в эту среду не снизит ставку на 50 б.п., хотя я сомневаюсь, что это произойдет». По состоянию на 12:00 мск европейский STOXX 600 растет на 0,37%, а фьючерс на S&P 500 — на 0,08%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается неизменной и составляет 4,063%. Китайский CSI 300 вырос на 0,24%, а гонконгский Hang Seng — на 0,22%. Фьючерсы на нефть Brent растут на 0,24%. Индексы МосБиржи и долларовый РТС снижаются на 0,95%.

Капитализация Microsoft, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 1,77%. Ранее сообщалось, что Еврокомиссия одобрила предложения компании, направленные на снятие опасений регулятора по поводу возможных антимонопольных нарушений. Это позволяет Microsoft в ближайшее время избежать риска крупных штрафов.

Котировки Warner Bros. Discovery выросли на 17,03%, а Paramount Skydance — на 7,62% после резкого роста накануне, вызванного слухами о потенциальном слиянии этих медиахолдингов.

По данным The Wall Street Journal, идею приобретения Warner Bros. Discovery поддерживает семья Эллисонов, в которую входят глава Skydance Дэвид Эллисон и его отец, миллиардер и соучредитель Oracle Ларри Эллисон. Состояние Ларри Эллисона на этой неделе выросло почти на $100 млрд благодаря сильной квартальной отчетности компании.

Согласно данным статуправления, промышленное производство в Китае в августе выросло на 5,2% в годовом выражении, что означает замедление по сравнению с ростом на 5,7% в июле. По данным Trading Economics, аналитики ожидали ускорения роста до 5,8%.

Розничные продажи в КНР увеличились в августе на 3,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года (в июле — на 3,7%), тогда как эксперты прогнозировали рост на 3,8%.

Среди компонентов Hang Seng лидерами роста стали акции биотехнологической компании Wuxi Biologics (+6,47%), а также автопроизводителей Li Auto (+4,56%) и BYD (+3,44%).

Котировки Nongfu Spring, выпускающей бутилированную воду, выросли на 4,11%. Бумаги ритейлера Alibaba прибавили 1,00%, акции чипмейкера Semiconductor Manufacturing International — на 0,40%, производителя электроники Xiaomi — на 1,90%.

В то же время акции Pop Mart International Group подешевели на 6,43% после того, как аналитики JPMorgan Chase понизили рекомендацию с «выше рынка» до «нейтральной» из-за слишком быстрого роста котировок ранее.

Российские инвесторы разочарованы негативными заявлениями ЦБ и снижением ключевой ставки на 1 п.п., до 17%, когда консенсус ожидал снижения до 16%.

Ситуацию усугубили комментарии Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции ЦБ, где было сказано, что рассматривались только два варианта: сохранение и снижение ключевой ставки до 17%. Более важное заседание будет в октябре, когда будут известны параметры госбюджета на следующий год. Если дефицит госбюджета будет выше, чем в базовом сценарии ЦБ (-1,5% ВВП), то это ограничит возможность дальнейшего снижения ключевой ставки в этом году.

Это событие повлияло на рубль, который стал укрепляться из-за снижения в ожиданиях темпов смягчения ДКП. Также это повлияло на рынок облигаций, из-за увеличения доходностей, и на рынок акций, особенно на закредитованные компании.

Среди лидеров роста сегодня только: «Селигдар» (+9,11%), «Фармсинтез» (+0,57%), «Абрау Дюрсо» (+0,11%). В лидерах снижения: ПИК (-3,50%), ОГК-2 (-3,01%), ВУШ (-2,93%).