На мировых рынках преобладает оптимизм на фоне ожиданий снижения ставки ФРС в сентябре

Доходы и расходы населения США в июле выросли на 0,4% и 0,5%, соответственно, совпав с ожиданиями рынка. Индекс PCE увеличился на 0,2% за месяц и на 2,6% за год, а базовый PCE Core ускорился с 2,8% до 2,9% в годовом выражении, что также было в рамках ожиданий.

Аналитики отмечают признаки усиления инфляционного давления из-за повышенных пошлин, однако член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер поддерживает снижение ставки с сентября, указывая на сохраняющиеся проблемы на рынке труда.

В купе с заявлением Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул можно ожидать, что ключевая ставка в США действительно будет снижена на заседании 16 сентября. Фьючерсы на CME закладывают снижение ключевой ставки на этом заседании с вероятностью 87%.

По состоянию на 12:00 мск европейский STOXX 600 растет на 0,25%, а фьючерс на S&P 500 — на 0,12%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 3 б.п. и составляет 4,252%. Китайский CSI 300 вырос на 0,6%, а гонконгский Hang Seng — на 2,115%. Фьючерсы на нефть Brent растут на 1,01%. Индексы МосБиржи и долларовый РТС растут на 0,57%.

Акции Dell Technologies снизились почти на 8,88%, несмотря на рост чистой прибыли на 32% и рекордную выручку во втором квартале; инвесторов разочаровал прогноз по прибыли на третий квартал.

Бумаги Caterpillar упали на 3,65% после более негативного прогноза влияния торговых пошлин на финансовые результаты в 2025 году. Акции Autodesk выросли на 9,09% после публикации сильной отчетности: чистая прибыль компании увеличилась на 11%, выручка — на 17%, превысив ожидания рынка.

Бумаги Nvidia, чьи акции входят в стратегию «US. Сбалансированная», снизились на 3,32%.

PMI в перерабатывающей промышленности Китая в августе вырос до 49,4 пункта с 49,3, немного не дотянув до прогнозов аналитиков (49,5). Индекс сферы услуг и строительства поднялся до 50,3, совпав с ожиданиями, а сводный PMI увеличился до 50,5 пункта против 50,2 месяцем ранее.

Лидером роста в составе Hang Seng являются бумаги Alibaba Group Holding, взлетевшие на 18,5% благодаря сильной квартальной отчетности.

Капитализация BYD Electronic повышается на 7,09%, WuXi AppTec и CSPC Pharmaceutical — на 8,02% и 9,14%, соответственно, Zijin Mining Group — на 6,63%, Semiconductor Manufacturing International — на 4,86%.

На российском рынке инвесторы ждут подтверждения движения геополитики в одну из сторон. С одной стороны, после встречи Путина и Трампа конфликт стал немного ближе к завершению. С другой, пока нет никаких четких подвижек и действий. На выходных власти Украины, наоборот, заявили, что планируют удары вглубь России. До тех пор, пока не будет большей ясности и конкретных действий в этом вопросе не стоит ожидать сильных движений на рынке.

В ближайшие несколько дней поддержкой для рынка будет визит Владимира Путина в Китай, где он встретится с Си Цзиньпином, после чего возможны позитивные заявления о сотрудничестве двух стран. Особенный позитив может быть для нефтегазовых компаний («Газпром», «Новатэк», «Роснефть»), главы которых также будут присутствовать на встрече с китайским лидером. Но на наш взгляд, глобальные договоренности, например, о достройке «Силы Сибири-2», маловероятны, учитывая, что переговоры по проведению трубопровода в Китай идут уже более 10 лет.

Среди лидеров роста сегодня: «ЭН+ Групп» (+3,69%), «Самолет» (+2,30%), «РусГидро» (+1,96%). В лидерах снижения: «Магнит» (-2,45%), Ozon (-1,35%), «Акрон» (-0,95%).