На мировых рынках преобладает разнонаправленная динамика

В США основные фондовые индексы накануне завершили торги разнонаправленно. S&P 500 (+0,1%) впервые закрылся выше отметки 6300, а Nasdaq (+0,4%) обновил исторический максимум шестую сессию подряд. Dow Jones при этом немного снизился на 0,04%. В центре внимания — результаты «Великолепной семерки»: на этой неделе отчетность представят Alphabet и Tesla. Позитивный тренд поддержала также сильная квартальная отчетность Cleveland-Cliffs (+12,5%) и Verizon (+23,9%)). Главная интрига для рынка — сроки и формат новых тарифов США: крайний срок заключения торговых соглашений по-прежнему назначен на 1 августа, и администрация Трампа показывает готовность к «жесткой паузе» в переговорах с Евросоюзом и другими крупными партнерами.

Золото достигло пятинедельного максимума на фоне ослабления доллара и сохраняющегося спроса на защитные активы в условиях торговой неопределенности. Котировки поднялись выше $3400 за унцию, что связано и с приближением дедлайна по тарифам. Американский доллар снизился до 98 пунктов по индексу, что также поддерживает интерес к золоту. В то же время прессинг тарифной риторики сказывается на ожиданиях по корпоративным прибылям и валютах, а сам Трамп подчеркивает, что качество соглашений для него важнее скорости их заключения.

Европейские рынки снижаются к середине дня: индекс Euro STOXX 600 просел на 0,4%, немецкий DAX опустился на 0,9%, французский CAC 40 — на 0,6%. Давление на рынок оказывают опасения возможных жестких ответных мер Евросоюза на новые тарифы США, а также сниженные ожидания по прибыли отдельных компаний, в частности, компаний химического сектора и Akzo Nobel (-4,2%). Евро стабилизировался после роста накануне, в текущем году европейская валюта укрепилась на 13% — инвесторы ищут альтернативы доллару в условиях тарифной неопределенности.

В Азии динамика более неоднородна. Региональный индекс MSCI Asia-Pacific после утреннего роста вышел в плюс на 0,3%. Японский Nikkei 225 снизился на 0,1% после выхода из праздников — сектор фармацевтики и промышленные компании оказались под давлением, несмотря на рост отдельных «голубых фишек» (Mitsubishi Heavy Industries (+6,20%), Tokyo Electric Power (+4,73%)). В Южной Корее индекс Kospi снизился на 1,27% из-за падения акций технологических и автомобильных гигантов — Samsung Electronics (-2,65%), SK Hynix (-1,47%), Hyundai Motor (-2,01%). Китайский Shanghai Composite прибавил 0,62%, а Hang Seng вырос на 0,54% благодаря сильному росту акций Zijin Mining (+3,70%) и China Shenhua (+4,80%). На австралийском рынке индекс ASX 200 слегка подрос на 0,10%.

Совокупно рынки продолжают следить за развитием торговой политики США, динамикой корпоративной отчетности и макроэкономической статистикой, а также за поведением сырьевых цен.

Российский рынок акций к середине дня возобновил рост, Индекс МосБиржи поднялся до 2824 пунктов (+0,1%). Утренняя просадка была связана с фиксацией прибыли после роста накануне, когда рынок поддерживали ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банка России на заседании 25 июля и новости о возможных переговорах по Украине.

Наибольшее давление на индекс сегодня оказывают бумаги: «Селигдар» (–1,87%), «СПБ Биржа» (–1,19%), «Русал» (–1,18%), «Самолет» (–1,12%), «Вуш Холдинг» (–0,99%), ММК (–0,85%), «Интер РАО» (–0,79%), ОВК (–0,73%), «Новатэк» (–0,73%), АФК «Система» (–0,72%).

В лидерах роста находятся акции «Совкомфлот» (+3,07%), «РуссНефть» (+2,17%), МКБ (+1,86%), НЛМК (+1,54%), ВК МКПАО (+1,19%), «НоваБев Групп» (+1,14%), «Газпромнефть» (+0,81%), «Соллерс» (+0,64%), «Северсталь» (+0,61%), «Россети» (+0,51%).

На нефтяном рынке закрепляется узкий боковой диапазон $68–70 за Brent; трейдеры опасаются, что новые торговые конфликты между США, ЕС и Китаем могут оказать давление на спрос и сырьевые котировки.

Инвесторы продолжают оценивать последствия новых санкций ЕС и Великобритании в отношении российского нефтяного флота, а также заявления американских властей о возможности введения вторичных пошлин на российскую нефть. Несмотря на очередной санкционный пакет и снижение «потолка» цен на российскую нефть, рынок считает эти меры преимущественно символическими для крупных акций. В фокусе внимания остается июльское заседание ЦБ РФ — снижение ставки на 200 б.п. может стать дополнительным драйвером для роста