США готовы высвободить 180 млн баррелей нефти из стратегических резервов

Одной из главных новостей стало продолжение противостояния OPEC+ и США, причем последние объявили о рекордных объемах нефти, которые страна выпустит на нефтяной рынок в ближайшие 6 месяцев. Между тем инфляция в ЕС достигла новых максимумов, усиливая давление на ЕЦБ, а власти Шанхая ввели 14-дневный карантин в попытке усиления контроля за распространением пандемии COVID-19 в стране. Среди наиболее важных событий предстоящей недели – публикации протоколов последних заседаний ФРС и ЕЦБ.

Экономика США в марте добавила 431 тыс. рабочих мест, что оказалось ниже прогнозов в 475 тыс. и пересмотренных итогов февраля в 750 тыс. Уровень безработицы упал с 3,8% до 3,6%. Спрос на рабочие места в США постепенно возрастает на фоне роста заработной платы: средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,4% (м/м), что соответствует увеличению на 5,6% (г/г).

Предварительный индекс потребительских цен (ИПЦ) в ЕС взлетел на 7,5% (г/г) по итогам марта, с запасом опередив прогнозы в 6,6% (г/г), а также февральский рост на 5,9% (г/г). Основными факторами, подстегивающими инфляцию в еврозоне, остаются высокие цены на энергоносители и продукты питания.

Российские официальные лица во вторник, 29 марта, заявили о снижении военной активности под Киевом на фоне прогресса в переговорах между Россией и Украиной в Стамбуле.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США впервые с августа 2019 года превысила доходность 10-летних, инвертировав часть кривой доходности. Подобные инверсии предшествовали каждой рецессии в США за последние 50 лет, и обычно они сигнализируют о беспокойстве рынков касательно долгосрочных перспектив роста экономики.

В четверг, 31 марта, альянс OPEC+ по итогам заседания заявил, что увеличит добычу нефти в мае текущего года на 432 тыс. баррелей в сутки. Таким образом, страны-члены организации проигнорировали призывы к более существенному росту добычи со стороны IEA, США и ряда других стран.

В ответ на решение OPEC+ Джо Байден анонсировал высвобождение около 180 млн баррелей нефти из стратегических резервов страны, которое приведет к снижению запасов к минимальным уровням с 1984 года. Главной целью инициативы станет стабилизация цен на рынке черного золота. По словам президента, США ежедневно будет высвобождать около 1 млн баррелей на горизонте 6 месяцев. Члены администрации Белого дома отметили, что пополнение запасов планируется после «падения цены», но не уточнили детали. Предположительно таргетируемым уровнем станет отметка в $80 за баррель.

Китайские власти в четверг постановили продлить жесткий карантин в Шанхае, введенный в понедельник, 28 марта, еще на 14 дней в попытке усилить контроль за распространением COVID-19. Решение было принято на фоне выхода мартовского индекса деловой активности в производственном секторе страны, который ушел в «зону замедления» и составил 49,5 пункта. Президент КНР Си Цзиньпин отметил, что борьба с крупными вспышками пандемии остается главным приоритетом страны, а любые должностные лица, признанные виновными в потере контроля над эпидемиологической ситуацией, будут наказаны.

Важные события предстоящей недели:

• Свои результаты с 4 по 8 апреля представят Lamb Weston Holdings, Conagra Brands и Constellation Brands.

• В среду, 6 апреля, будет опубликован протокол мартовского заседания ФРС, в котором инвесторы будут искать дополнительные сигналы касательно вероятного увеличения процентной ставки в США на 0,5 п. п. по итогам ближайшей встречи регулятора, которая состоится 3-4 мая. В четверг, 7 апреля, выйдет аналогичный протокол с последнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).

• Ожидается, что в эту же среду Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обнародует новый комплекс правил, касающихся, в том числе, регулирования рынка производных финансовых инструментов, а также раскрытия ESG-отчетностей компаний.

• Наконец, также в среду, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос выступит с речью на конференции Еврокомиссии по европейской финансовой интеграции и стабильности. Рынки будут ждать новостей о возможном изменении монетарного курса ЕЦБ на фоне взлетевшей до исторических максимумов инфляции в ЕС.

• Центральные банки Австралии (вторник), Польши (среда) и Сербии (четверг) на неделе примут решения по ключевым процентным ставкам.

• Основные фондовые биржи материкового Китая будут закрыты в понедельник и вторник, 4-5 апреля, в связи с фестивалем Цинмин в стране. По той же причине во вторник, 5 апреля, будет закрыта Гонконгская фондовая биржа.

• В среду и четверг, 6-7 апреля, в Брюсселе пройдет встреча министров иностранных дел стран НАТО.

• На неделе также запланированы выступления руководящих лиц ФРС. Во вторник выступят президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, вице-президент ФРС Лаэль Брейнард и президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, в среду – президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, в четверг – президент ФHБ Чикаго Чарльз Эванс, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.