Инвесторы позитивно отреагировали на снижение ВВП США

ВВП крупнейшей мировой экономики по итогам II квартала вновь показал отрицательную динамику, что снизило опасения инвесторов касательно более агрессивного подхода ФРС к кредитно-денежному регулированию в ближайшие месяцы. Это позволило американским индексам закрыться в хорошем плюсе, и оптимизм впоследствии передался большинству мировых фондовых площадок.

Среди наиболее важных макроэкономических данных, запланированных к выходу сегодня, – ВВП стран еврозоны за II квартал 2022 года, предварительный индекс потребительских цен в ЕС по итогам июля, а также ряд июньских индексов расходов на личное потребление в США, которые используются ФРС для измерения уровня инфляции в стране.

Из компаний, которые сегодня представят свои финансовые результаты, можно выделить Exxon Mobil, Procter & Gamble, Chevron, Abbvie, Charter Communications, Colgate-Palmolive, Phillips 66 и LyondellBasell Industries (все до начала основной торговой сессии). Значимых корпоративных событий на российском рынке сегодня не ожидается.

Индекс Nasdaq Composite по итогам торгов четверга подрос на 1,08%, Dow Jones Industrial Average потяжелел на 1,03%, а индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 1,21%. По состоянию на 11:55 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов растет на 0,96% до 436,90 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов просел на 2,26% до 20 156,51 пункта, а китайский индекс CSI 300 снизился на 1,32% до 4170,10 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра подрастает на 0,55%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивается на 1,6 б. п. и находится на уровне 2,697%. Октябрьские фьючерсы на Brent поднялись на 2,00% до $103,86 за баррель.

Американские индексы по итогам торгов четверга, 28 июля, зафиксировали уверенный рост. Опубликованные накануне данные по ВВП страны во II квартале показали снижение показателя на 0,9% (к/к), что с учетом падения на 1,6% (к/к) в I квартале может означать переход экономики США в состояние технической рецессии. Тем не менее рынки восприняли новость в позитивном ключе в надежде на умеренный рост ставок по итогам ближайших заседаний ФРС. В лидеры торгов на таком информационном фоне вырвались защитные секторы: S&P 500 Utilities прибавил 3,53%, а S&P 500 Real Estate – 3,70%. Впрочем, позитивная динамика была зафиксирована по всем ключевым секторам широкого рынка США.

Яркими лидерами торговой сессии стали бумаги компаний, работающих в сфере чистой энергетики. Это произошло после того, как сенатор Джо Манчин согласился поддержать климатический пакет стимулов на $ 370 млрд, что должно привести к снижению выбросов в США на 40% к 2030 году. Манчин сообщил, что средства билля будут направлены на инвестиции в водород, атомную энергетику, возобновляемые источники энергии, ископаемое топливо и хранение энергии, а также на налоговые льготы для строительства заводов по производству ветряных турбин и солнечных батарей. Оператор американских АЭС Constellation Energy возглавил список лучших компаний S&P 500 по итогам четверга (+16,32%), неплохую динамику также показали NextEra Energy (+5,18%) и Enphase Energy (+7,62%).

Уже после закрытия основной торговой сессии свои результаты за прошедший квартал представили Apple и Amazon. Производитель iPhone отчитался о рекордной для III финансового квартала выручке и превзошел ожидания Уолл-стрит по EPS ($1,20 против $1,16) за счет хорошей динамики продаж смартфонов, а также продолжающегося роста доли сервисов в выручке. Акции компании растут в пределах 3% на премаркете.

Amazon сообщила о втором подряд квартальном убытке, но смогла значительно превзойти консенсус аналитиков по скорректированному EPS за счет контроля операционного расходов ($0,18 против $0,13), несмотря на продолжающийся рост цен на топливном рынке, а также увеличение транспортных затрат. Акции компании отреагировали ростом в пределах 13% на премаркете.

Акции материкового Китая и Гонконга завершили сессию в «красной» зоне после разочаровавших рынок результатов встречи Политбюро ЦК КПК. Согласно заявлению Компартии, страна должна достигнуть наилучшего возможного результата в плане экономического роста, строго придерживаясь политики нулевой терпимости к COVID-19. Руководство КНР не дало обещаний касательно серьезных стимулов для экономики страны, а также не упомянуло конкретных экономических целей, в отличие от апрельского заседания, на котором таргетировался рост ВВП на 5,5% в 2022 году.

Акции на Гонконгской фондовой бирже завершили сессию хуже материковых индексов после призыва регуляторов по усилению контроля в ресторанном бизнесе, а также в сфере доставки продуктов. Рыночный регулятор в Ханчжоу в четверг заявил, что он строго запрещает «порочную» конкуренцию среди представителей ресторанного бизнеса, призвав соответствующие платформы уделять первоочередное внимание вопросам продовольственной безопасности и строго выполнять свои обязанности в соответствии с законом. На таком фоне одним из лидеров снижения стали акции Meituan (-6,22%), которые потянули за собой других технологических тяжеловесов: Alibaba Group (-6,10%), Alibaba Health Information Technology (-5,98%) и JD.Com (-4,57%).

Гонконгские акции Baidu, входящие в состав стратегии CN. Дракон в родных пенатах.» (доступна только для квалифицированных инвесторов), также снизились на 4,40%.

Торговая сессия в Европе стартовала в «зеленой» зоне. Немецкий индекс DAX растет на 0,68%, французский индекс CAC 40 тяжелеет на 1,39%, а британский индекс FTSE 100 поднимается на 0,45%. Позитивный сентимент из США усилился за счет неплохих отчетов ведущих компаний в регионе. Так, производитель люксовых аксессуаров Hermes по итогам II квартала увеличил продажи на 19,5% (г/г) без учета колебаний валюты за счет высокого спроса в Европе и США, а также восстановления покупательской активности в Китае в июне. Акции компании на таком фоне стали одним их лидеров широкого европейского рынка и прибавляют 6,73% на утренних торгах.

В фаворе инвесторов также оказались акции французской консалтинговой компании Capgemini, продажи которой выросли на 22,7% (г/г) без учета колебаний валюты в I полугодии. На фоне прогнозного усиления тренда на цифровизацию в экономике ЕС компания подняла прогноз по росту годовой выручки с 8-10% (г/г) до 14-15% (г/г). Акции холдинга растут на 5,24%.

Среди главных неудачников сессии в Европе – Signify (-7,82%), Vivendi (-4,39%), AstraZeneca (-2,74%) и Fresenius Medical Care (-3,18%).

Российский фондовый рынок в пятницу открылся на мажорной ноте. Индекс МосБиржи прибавляет 0,54% до 2200,95, а Индекс РТС снижается на 0,26% до 1134,75 на фоне дальнейшего ослабевания рубля. В лидерах акции ретейлеров «О’кей» (+13,4%) и «Ленты» (+11,82%). «Лента» на прошедшей онлайн-конференции заявила, что к 2025 году удвоит выручку и доведет ее до 1 трлн рублей, а акции «О’кей» продолжают отыгрывать хороший отчет компании за II квартал. Однако наилучшую динамику вновь показывает HeadHunter (+13,73%) без значимых информационных драйверов.

Среди немногих компаний, демонстрирующих понижение в первой половине дня – «Газпром» (-0,24%), «Полиметалл» (-0,98%), «Юнипро» (-0,34%) и «Магнит» (-0,26%).