Инвесторы проявляют осторожность перед заседанием Банка России

Основной темой на рынке являются ожидания завтрашнего заседания ЦБ РФ. Большинство аналитиков прогнозируют рост ключевой сразу ставки на 2 п.п. В то же время последние данные по недельной инфляции, составившей 0,11% (н/н), позволяют надеяться на менее жесткий сигнал относительно будущей динамики ДКП.

Кроме того, давление на российский рынок оказывают цены на нефть, которые сегодня впервые с начала июня снизились практически к отметке $80 за баррель, хотя к вечеру и отыграли падение. В то же время позитивным фактором для рынка является реинвестирование дивидендов, которые начали приходить инвесторам после июльских отсечек. Также на российском рынке в активную фазу входит сезон отчетов за II квартал. По итогам торгов Индекс МосБиржи снизился на 0,34% до отметки 3041,3 пункта. Что касается динамики рубля, пара USD/RUB, рассчитанная ЦБ на 26 июля, уменьшилась на 1,32% до 85,41, а EUR/RUB — на 1,28% до 93,17.

СД банка «Санкт-Петербург» одобрил обратный выкуп 20 млн обыкновенных акций, что составляет около 4,3% от общего количества акций. На этом фоне котировки банка прибавили 3,86%.

«Газпром нефть» по итогам полугодия нарастила выручку на 30,1% (г/г) до 2 019 млрд руб., однако чистая прибыль акционеров увеличилась лишь на 7,9% (г/г) до 328 млрд руб. В случае сохранения нормы выплат в 75% прибыли вклад первого полугодия в дивиденды «Газпром нефти» может составить 52 руб., что соответствует нейтральной доходности в 7,4%. При этом в таком сценарии «Газпром нефть» будет платить дивиденды частично в долг. Акции нефтяника отреагировали на отчет ростом на 0,74%.

ММК сообщил о росте выручки во II квартале на 16,5 (кв/кв) до 224,8 млрд руб. При этом EBITDA увеличилась на 20% (кв/кв) до 50,6 млрд руб., а свободный денежный поток составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в I квартале. СД компании также рекомендовал выплатить за I полугодие дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Доходность выплаты составит 4,8%, из-за чего по итогам торгов акции металлурга снизились на 0,94%.

В лидерах снижения находятся акции «М.Видео», потерявшие по итогам торгов 6,59%. Акции ритейлера показали значительный рост на вечерней сессии в среду на фоне появления новостей о переходе контрольного пакета генеральному директору компании. В то же время в таком сценарии новый акционер не обязать выставлять оферту миноритариям, что в глазах инвесторов сделало вчерашний рост избыточным. Среди прочих ликвидных акций динамику лучше рынка показывали акции ДВМП (+4,26%), «ЭсЭфАй» (+4,05%) и «Башнефти» а.о. (+3,76%).

Помимо «М.Видео», в наибольшем минусе закрылись акции следующих компаний: «ЕвроТранс» (-2,98%), Etalon (-2,34%) и ЛСР (-2,31%). Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».