Инвесторы ставят на смягчение политики ФРС

Рынки продолжают отскок вверх на фоне надежд на замедление количественного ужесточения в США, которое находит все более сильное отражение в динамике экономических индикаторов. Частичную поддержку оказывают результаты компаний за июль-сентябрь, хотя вышедшие ночью отчеты Microsoft и Alphabet сильно разочаровали инвесторов и будут давить на котировки ведущих американских индексов сегодня.

Сезон отчетностей в США продолжает набирать обороты, и сегодня до открытия торгов отчитаются ряд крупных представителей сектора здравоохранения, в том числе Thermo Fisher Scientific, Bristol-Myers Squibb, Boston Scientific и IQVIA, а также Boeing, Kraft Heinz и Hilton Worldwide. После закрытия торговой сессии свои результаты представят ServiceNow, O'Reilly Automotive и KLA. На российском рынке значимых корпоративных событий не ожидается.

Среди наиболее важных макроэкономических данных, запланированных к выходу сегодня, – сентябрьский объем промышленного производства в РФ, еженедельные данные по запасам нефти, а также количество проданных жилых домов в США за сентябрь. Кроме того, ожидается решение центробанка Канады по ключевой процентной ставке.

Индекс Nasdaq Composite по итогам торгов вторника вырос на 2,25%, Dow Jones Industrial Average потяжелел на 1,07%, а индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 1,63%. По состоянию на 11:50 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов фиксирует рост в пределах 0,30% до 408,58 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов подрос на 0,86% до 15 296,00 пункта, а китайский индекс CSI 300 выиграл 0,81% до 3 656,90 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра теряет 0,50%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США падает на 7,2 б. п. и находится на уровне 4,038%.

На американском рынке во вторник господствовали позитивные настроения. Вера в то, что после ноябрьского заседания (1-2 ноября) ФРС снизит темпы ужесточения денежно-кредитной политики, продолжает укрепляться. На этот раз этому поспособствовали данные от Conference Board, которые показали снижение индекса доверия потребителей в октябре с 106,5 до 102,5 пункта, что было воспринято игроками как сигнал к ослабеванию экономической активности в США. Кроме того, августовский композитный индекс стоимости жилья S&P подрос на 13,1% (г/г), что оказалось меньше ожидаемых 14,4% (г/г). На таком фоне ведущие американские индексы закрылись резким ростом, прибавив от 1 до 3%, а среди секторных индексов S&P 500 в незначительный минус ушел лишь S&P 500 Energy, потерявший 0,05%. Лишь 52 акции в составе S&P 500 окончили торги на отрицательной территории. На рынке облигаций наблюдалась похожая динамика, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 14,7 б. п. до 4,100%.

В лидерах сессии оказались акции фармы: Centene (+10,32%), IQVIA (+10,07%), Charles River Laboratories (+9,10%), Intuitive Surgical (+7,99%). Абсолютным аутсайдером на широком рынке выглядели акции страховой компании Brown & Brown, которая представила слабый отчет по итогам III квартала и зафиксировала снижение скорректированной прибыли на акцию до $ 0,5 (-14% г/г) при ожидаемых $0,61.

Mobileye Global, подразделение Intel, занимающееся разработкой систем интеллектуального пилотирования, во вторник успешно завершило IPO на NASDAQ. Акции компании были размещены по цене $21 при изначально планируемом диапазоне $18-20, что доводит капитализацию до $17,2 млрд. Со среды инструмент доступен к покупке на NASDAQ.

После закрытия основной сессии результаты прошедшего квартала представили Microsoft и Alphabet. Оба гиганта не обрадовали инвесторов: Microsoft зафиксировала наименьший рост выручки за последние 5 лет (+10,6% (г/г)) за счет частичной потери момента в облачном бизнесе, а Alphabet сильно не дотянула до ожиданий аналитиков по EPS ($1,06 против $1,25), причиной чего стали упавшие расходы пользователей на рекламу. Акции компаний снижаются в пределах 7% на премаркете и, вероятно, они потянут вниз ведущие индексы на открытии торгов в среду.

Акции Apple, входящие в состав стратегии «Global. И целого мира мало», показали рост на 1,93%. Маркетинговый директор компании Грег Джосвиак во вторник сообщил, что компания выполнит требования ЕС по переходу на зарядный разъем USB-C, не уточнив, в какие сроки это будет реализовано.

Акции материкового Китая и Гонконга завершили торги среды в плюсе, предприняв отскок после пятидневной распродажи, вызванной итогами XX съезда Компартии Китая. Этому поспособствовал, в том числе, и внешний фон: инвесторы положительно воспринимают улучшившиеся ожидания по дальнейшей политике ФРС, что может приостановить отток капитала с развивающихся рынков.

В лидеры в Гонконге вырвались акции Alibaba Health Information Technology (+8,81%). Компания сообщила, что ожидает за апрель-июнь чистую прибыль в размере не менее 80 млн юаней против убытка в 232 млн юаней годом ранее. Причинами этого называются резкое увеличение клиентов на платформе прямых фармацевтических продаж, а также экономия затрат за счет эффекта масштаба.

В числе прочих фаворитов оказались акции Meituan (+5,02%), Hong Kong Exchanges and Clearing (+4,29%), CK Infrastructure Holdings (+4,34%) и CSPC Pharmaceutical (+5,33%).

Торговая сессия в Европе стартовала скромным ростом. Запланированное на завтра заседание Европейского центрального банка несколько ограничивает интерес рынков к активным покупкам. Кроме того, настроения несколько испортили первые результаты бигтехов в США.

Немецкий индекс DAX растет на 0,41%, французский индекс CAC 40 тяжелеет на 0,29%, а британский индекс FTSE 100 подрастает на 0,29%. Европейские производители алкогольных напитков начали сессию на дне широкого рынка после отчета Heineken (-8,01%). Компания не достигла уровня консенсуса по органическим темпам роста выручки (8,9% (г/г) против 12% (г/г)) и потянула за собой других представителей отрасли на фоне слабеющего спроса на напитки в Европе: Royal Unibrew (-1,55%), AB InBev (-1,93%), Carlsberg (-3,96%).

Российский фондовый рынок в среду открылся незначительным ростом. Позитив сохраняется на фоне благоприятного внешнего фона, но, вероятно, динамику несколько ограничила частичная фиксация прибыли инвесторами после нескольких подряд удачных сессий. Индекс МосБиржи растет на 0,37% до 2138,48 пункта, а Индекс РТС увеличивается на 0,52% до 1096,76 пункта.

Одним из лидеров роста стали акции «Сегежи» (+4,43%). Утром ГК «ПИК» опровергла интерес к активам IKEA в России, в результате чего вероятность покупки заводов шведской компании «Сегежей» заметно выросла. Акции АФК «Система», мажоритарного акционера «Сегежи», подрастают на 3,30%.