Мировые рынки консолидируются после снижения

Ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, усилившиеся после выхода неплохого июньского отчета по занятости в США, продолжают оказывать давление на цены рисковых активов. Темпы увеличения числа рабочих мест в Штатах замедлились больше ожиданий, однако снижение безработицы и устойчиво высокий рост зарплат говорят о по-прежнему сильном рынке труда страны. На этом фоне трейдеры практически уверены в том, что на июльском заседании ФРС повысит ключевую ставку на очередные 25 б. п. Вероятность такого развития событий оценивается рынком деривативов в 93%. Отметим также, что в ближайшие недели внимание участников торгов начнет постепенно смещаться на стартующий сезон корпоративных отчетностей. Ожидания не самые оптимистичные. Согласно консенсус-прогнозу FactSet, чистая прибыль компаний из состава индекса S&P 500 во II квартале просела на 7,2% (г/г), что можно назвать максимумом, начиная со II квартала 2020 года.

Американские фондовые индикаторы в пятницу понизились на 0,1%-0,6% и завершили прошлую неделю в целом в заметном минусе. Сегодня фьючерс на S&P 500 незначительно проседает. Торги в Азии проходили без единой динамики, при этом рынки материкового Китая и Гонконга выросли, поскольку слабые данные по инфляции в Поднебесной повышают вероятности новых стимулов со стороны властей. Так, согласно данным статведомства КНР, темпы роста потребительских цен в стране в июне замедлились до нуля в годовом выражении, а падение цен производителей ускорилось до 5,4% (г/г), что указывает на сложности в восстановлении китайской экономики после снятия антиковидных ограничений. В слабо позитивном ключе началась сессия в Европе.

На текущей неделе инвесторы будут ждать данных по динамике потребительских цен в США в июне, которые могут повлиять на дальнейшие планы ФРС по ужесточению ДКП. Согласно среднему прогнозу аналитиков, годовая инфляция в стране в прошлом месяце ослабла до 3,1% с майских 4%, а ее базовая компонента − с 5,3% до 5%. Из прочей макростатистики отметим данные по ценам производителей в Штатах за июнь, а также предварительный июльский индекс потребительского доверия в стране от Мичиганского университета. В США также начинается сезон отчетностей за II квартал, наибольший интерес в предстоящие дни будут представлять результаты ведущих банков − JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo, а также таких компаний, как PepsiCo, UnitedHealth, Delta Air Lines.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,86%, долларовый РТС – на 0,61%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 повысился на 0,04%. Китайский CSI 300 вырос на 0,49%, гонконгский Hang Seng – на 0,45%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,07%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 1 б. п. до 4,07%. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 1,06% до $77,6 за баррель.

На торгах в США в пятницу стоимость акций производителя джинсовой одежды Levi Strauss упала на 7,7%, поскольку компания сократила выручку во II финквартале и завершила его с убытком, а также ухудшила прогноз на весь фингод. Бумаги ритейлера Costco Wholesale подешевели на 2,3%. Выручка компании в июне увеличилась на 0,4% (г/г), однако темпы роста заметно замедлились по сравнению с 1,3% в мае и 3% в апреле. Кроме того, компания сообщила о снижении сопоставимых продаж в прошлом месяце на 1,4% (г/г), в том числе в США на 2,5%. Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», понизилась на 0,6%.

На торгах в Гонконге лидерами подъема сегодня стали акции поставщика природного газа ENN Energy (+6,4%), оператора онлайн-платформы в сфере здравоохранения Alibaba Health Information Technology (+4,1%), интернет-компании Alibaba (+3,2%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (+3%).

Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, при этом Индекс МосБиржи обновил максимум более чем за год. Поддержку отечественным акциям продолжают оказывать ослабление рубля, благоприятно влияющее на бизнес экспортеров, а также достаточно высокие цены на нефть. Несмотря на некоторую коррекцию после значительного роста на прошлой неделе, цена на нефть марки Brent все же удерживается вблизи отметки $78 за баррель. В то же время сдерживающими факторами выступают не самые оптимистичные настроения на зарубежных фондовых площадках, где с тревогой ждут дальнейшего ужесточения политики ведущих центробанков, а также прохождение дивидендных отсечек в бумагах ряда крупных эмитентов, включая «Роснефть», «Татнефть», «РусГидро». Между тем нынешний виток роста происходит без каких-то явных драйверов и выглядит неустойчивым, поэтому вероятен переход рынка в режим консолидации или даже к некоторой коррекции. Фактором риска в предстоящие дни видится намеченный на эту неделю саммит НАТО, в преддверии которого нельзя исключать новой эскалации напряженности вокруг конфликта на Украине.

Лидерами роста к середине дня оказались бумаги «Полиметалла» (+2,3%), «Алросы» (+2,1%), TCS Group (+1,8%), «Транснефти» (ап +1,7%), VK (+1,7%), ВТБ (+1,6%), «Норникеля» (+1,5%). В заметном минусе торговались бумаги «Татнефти» (ао -2,5%, ап -2%), «РусГидро» (-2%), «ФосАгро» (-1,4%), «Роснефти» (-1,2%).