На фоне новостей с геополитического фронта МосБиржа находится под давлением

Индекс МосБиржи после утренних попыток роста вновь вернулся к снижению, протестировав локальную восходящую трендовую линию в районе 2758 пунктов. По итогам дня Индекс закрылся ниже 2740 пунктов, потеряв около 0,4%. Объем торгов акциями из расчета Индекса МосБиржи составил около 48 млрд руб., что указывает на сохраняющуюся умеренно низкую активность инвесторов в условиях затянувшихся неопределенностей.

По итогам телефонных переговоров Дональд Трамп и Владимир Путин подтвердили, что стремятся к скорейшему завершению конфликта Израиля и Ирана, а по Украине вопрос новых переговоров отложен на период после 22 июня.

Министр иностранных дел Франции Жан-Ноэль Барро заявил, что готовящийся 18-й пакет санкций ЕС против России станет «одним из наиболее мощных» и будет направлен на то, чтобы побудить Москву согласиться на 30-дневное прекращение огня ради проведения полноценных переговоров. Особое внимание Евросоюз уделил мерам против ведущих игроков российской нефтяной отрасли, а некоторые ограничения могут коснуться и третьих стран. ЕС также не скрывает своей стратегической цели полностью отказаться от российских энергоресурсов — в частности, по нефти уже в ближайшее время, а по газу — в течение следующего года. Ожидается, что новый пакет будет принят в ближайшие дни и может усилить давление на отдельные российские активы.

Нефтяные котировки демонстрируют разворот вниз после недавнего всплеска на фоне обострения конфликта между Израилем и Ираном: Brent теряет 3,4% и торгуется у $71,7 за баррель, WTI снижается до $69,4 (-2,5%). Несмотря на краткосрочные страхи перекрытия Ормузского пролива, через который проходит четверть мировых морских поставок нефти, большинство аналитиков сходятся во мнении, что длительная блокировка этого узла маловероятна. Даже в случае временных перебоев стороны будут стремиться к скорейшей стабилизации ситуации, и причин для устойчивого роста цен на нефть пока не просматривается. В качестве дополнительного фактора эксперты отмечают, что остаточная «премия за риск» останется в котировках, однако долгосрочная динамика по-прежнему зависит от развития ситуации в регионе и состояния спроса.

На этом фоне котировки акций крупнейших российских нефтяных компаний пошли вниз: «Лукойл» (-1,8%), «Роснефть» (-1,9%), «Газпром нефть» (-1,7%), «Сургутнефтегаз» а.о. (-1,9%) и «Татнефть» а.о. (-1,5%) и а.п. (-2,44%). Инвесторы предпочитают сохранять осторожность: бурный рост цен на нефть видится краткосрочным, а рублевые цены на сырье остаются ниже уровней начала года, что ограничивает потенциальный апсайд сектора.

Акции российских золотодобывающих компаний в начале недели также оказались под давлением вслед за снижением мировых цен на золото. Несмотря на продолжение геополитической напряженности и недавние попытки золота протестировать уровень $3500 за унцию, драгметалл не смог закрепиться выше ключевых отметок и к вечеру скорректировался на 0,9%, до $3423 за унцию. В цене потеряли «Полюс» (-0,25%), «Селигдар» (-2,55%), ЮГК (-1,58%) и «Лензолото» (-0,5%).

Под давлением также оказались бумаги: «М.Видео» (-4,0%), ВУШ (-3,9%), АФК «Система» (-3,2%), «СПБ Биржа» (-3,1%), «Совкомфлот» (-3,0%), ОГК-2 (-2,62%), «Мечел» а.п. (-2,5%), «Самолет» (-2,28%) и Новабев (-2,0%).

Выросли Ozon Holdings (+2,7%), ТМК (1,8%), «Соллерс» (+1,8%), НМТП (+1,1%), «Северсталь» (+0,8%), МТС (+0,63%), «Т-Технологии» (+0,6%), «Акрон» (+0,6%), «ФосАгро» (+0,6%) и ТГК-1 (+0,6%), поддержанные локальными корпоративными и отраслевыми факторами.

Инвесторы в ближайшие дни будут сфокусированы на геополитических новостях, касающихся ситуации на Ближнем Востоке, статистике по ВВП и международным резервам РФ, способную повлиять на рубль и ОФЗ, а также на волну собраний акционеров и дивидендные решения ряда эмитентов. Эти факторы станут определяющими для динамики рынка в ближайшие дни.

Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагая обратить внимание на нашу − «RU. Капитал и дивиденды».