На глобальных фондовых рынках доминируют медведи

Слабое закрытие американских фондовых рынков в среду на фоне неоднозначных корпоративных отчетов и данных «Бежевой книги» ФРС передалось на другие площадки. Кроме того, «упрямая» инфляция в еврозоне и ослабление инфляции меньше ожидаемого в Англии подстегнули ожидания по продолжению повышения ключевых ставок местными регуляторами.

По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,9% до 2583 пунктов, долларовый РТС – на 0,8% до 997 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов теряет 0,25%, гонконгский индекс Hang Seng незначительно подрос (+0,07%). Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $82,02 за баррель (-1,3%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 81,6177 (-0,3%).

Фьючерсы на основные американские индексы торгуются в «красной зоне» после разнонаправленного закрытия накануне. S&P 500 вчера снизился на символические 0,01%, индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average – на 0,2%. При этом Nasdaq Composite прибавил 0,03%. Инвесторы оценивали квартальные отчеты крупных компаний и макроэкономический обзор Федрезерва.

«Бежевая книга» указала на то, что экономическая активность в США в конце марта – начале апреля практически не росла, федеральные резервные банки девяти округов сообщили либо о незначительном повышении общей активности, либо о полном отсутствии роста, еще три – о сдержанном подъеме.

ФРС зафиксировала снижение спроса на кредиты со стороны физических и юридических лиц. Сокращение было особенно ощутимым в округе Сан-Франциско, где находился обанкротившийся Silicon Valley Bank.

Такие данные указывают на то, что экономика США может быть близка к поворотному моменту и может служить сигналом об остановке повышения ставки по федеральным фондам.

Тем временем продолжается сезон отчетностей. Tesla отчиталась за I квартал 2023 года немного слабее ожиданий: выручка выросла на 24% (г/г) до $23,33 млрд (при консенсус-прогнозе в $23,35 млрд), а чистая прибыль на акцию снизилась до $0,85 доллара, что немного слабее ожиданий Уолл-стрит в $0,86). Акции на премаркете теряют 8%.

Отечественный рынок с утра продолжил вчерашнее снижение. По-видимому, инвесторы решили зафиксировать прибыль после роста предыдущих сессий, так как отрицательная динамика внешних площадок, слабость цен на энергоресурсы и новости геополитического характера не способствуют положительным настроениям на российском фондовом рынке.

Минтранс РФ запросил правительственные субсидии для российских авиакомпаний на перевозки в предстоящий летний сезон, об этом заявил вчера замминистра Игорь Чалик. Ведомство пытается не допустить роста цен на авиабилеты. В зимнем расписании перевозчикам было выделено 25,3 млрд руб., что стимулировало спрос и позволило сохранить низкие цены на билеты. Акции «Аэрофлота» попытались продолжить вчерашний рост, в моменте вырастая на 3% к вчерашнему закрытию, но, переняв настрой рынка, перешли к снижению и по состоянию на 11:30 мск теряли 0,8%.

В лидерах роста на российском рынке бумаги «Магнита» (+2%), ВТБ (+1,6%), МТС (+0,7%). Среди аутсайдеров торгов – Whoosh (-2,6%), «ТГК-1» (-2,3%), «Ренессанс Страхование» (-2,3%).

Европейские рынки снижаются на открытии в четверг. Британский FTSE 100 полегчал на 0,2%, немецкий DAX – на 0,8%, французский CAC – на 0,4%. На площадках Старого Света в четверг доминируют продавцы, поскольку сильные данные по инфляции в Великобритании и еврозоне, вышедшие вчера, укрепили ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии и ЕЦБ.

Французская L'Oreal увеличила выручку в I квартале 2023 года на 14,6% до 10,38 млрд евро, при этом рост сопоставимых продаж превысил ожидания аналитиков: LFL-продажи увеличились на 13% при консенсус-прогнозе в +8,1%. Акции растут на 0,7% на торгах в Париже. Фондовые рынки АТР завершили сессию разнонаправлено, переняв слабость американского фондового рынка, так как опасения по поводу траектории роста ставок по федеральным фондам в США и замедления экономического роста ослабили аппетит инвесторов к риску. Гонконгский Hang Seng подрос на символические 0,02%, японский Nikkei – на 0,2%. Корейский KOSPI упал на 0,5%, а CSI 300, индекс акций, обращающихся на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, полегчал на 0,3%.

Не помогло подстегнуть спрос на акции в Китае сохранение Народным банком Китая базовых кредитных ставок на историческом минимуме. НБК вновь сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,65% годовых, а ставка по пятилетним кредитам осталась на отметке 4,3% годовых. Китайский ЦБ не меняет ставки уже восемь заседаний подряд.

Вслед за американским производителем электромобилей Tesla упали акции китайских аналогов. Акции NIO полегчали на 6,2%, Li Auto – на 5,1% и BYD – на 1,1%.

Лидерами роста на торгах в Гонконге стали акции оператора казино Sands China (+3,5%), технологической Meituan (+3,5%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (+3,3%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).