На мировых рынках преобладает негативная динамика

Инвесторы обеспокоены перспективами глобальной экономики, в то время как центральные банки крупнейших экономик мира, в частности ФРС и ЕЦБ, проводят ужесточение монетарной политики для снижения темпов инфляции.

В среду фондовая Америка завершила торги снижением на фоне ястребиных заявлений представителей ЦБ и данных по продолжению сокращения активности в производственном секторе в феврале. Рынки АТР закрылись в четверг преимущественно в «красной зоне», после роста накануне. Европейские индексы торгуются с понижательной динамикой в ожидании данных по инфляции в ЕС в феврале.

По состоянию на 11:20 мск Индекс МосБиржи растет на 0,1% до 2282 пунктов, долларовый РТС снижается на 0,35% до 952,4 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов полегчал на 0,55% до 455 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,9% до 20 440 пунктов. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $84,2 за баррель (-0,1%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 75,4785 (+0,4%).

Накануне основные американские фондовые индексы преимущественно снизились: S&P 500 и Nasdaq Composite снизились, завершив торги среды на минимумах с января. Dow Jones Industrial Average подрос на символические 0,02%.

Трейдеры оценивали статданные по экономике США и ястребиные заявления руководителей ФРС. Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в феврале увеличился до 47,7 пункта с 47,4 пункта месяцем ранее, консенсус-прогноз предполагал повышение индекса до 48 пунктов.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик считает, что время для смены курса американским ЦБ еще не пришло, несмотря на охлаждение экономики США и сигналы снижения ценового давления. Бостик считает, что ФРС необходимо продолжить повышение ставки по федеральным фондам до 5-5,25% годовых и удерживать ее на этом уровне в течение значительной части 2024 года.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что пока не принял решения о том, насколько существенным должно быть повышение ставки ФРС в марте – 25 или 50 б.п. При этом в декабре он прогнозировал, что предельным уровнем ставки должно стать значение в 5,4%, но в настоящее время склоняется к повышению своей оценки.

Фьючерсы на основные американские индексы торгуются на негативной территории в четверг. Сегодня в США выйдет финальная оценка по уровню производительности в несельскохозяйственном секторе США в IV квартале и еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. Также отчитается производитель полупроводников Broadcom, производитель персональной техники Dell, IT-компания Hewlett Packard Enterprise, ритейлеры Best Buy и Burlington Stores.

Индекс МосБиржи (+0,1%) умеренно подрастает в четверг, продолжив динамику торгов в среду. Поводом для позитива на вчерашних торгах могла стать сильная статистика по промышленности России от S&P Global в феврале. По данным агентства, деловая активность в производственном секторе России в феврале расширилась самым быстрым темпом с 2017 года: индекс производственной активности PMI в феврале вырос до 53,6 пункта с 52,6 в январе.

Акции «ФосАгро» снижаются на 0,3%. Сегодня совет директоров рассмотрит отчет за прошлый год и вынесет рекомендацию по финальным дивидендам за 2022 год.

С утра в пятницу среди лидеров роста бумаги «En+ГРУП» (+1,6%), «РуссНефти» (+1,5%), «Русагро» (+1,4%). Незначительно (+0,03%) подрастают акции Мосбиржи, которая сегодня опубликует данные по объему торгов на площадке в феврале. Лидеры снижения среди эмитентов с первым уровнем листинга – расписки «Эталона» (-1,6%), QIWI (-1,3%), HeadHunter (-1,3%). Также корректируются акции «Газпрома», которые накануне продемонстрировали хороший рост (-1,1%).

Европейские рынки снижаются в ожидании публикации данных по инфляции в еврозоне: британский FTSE просел на 0,3%, немецкий DAX – на 0,8%, французский CAC – на 0,7%.

Сегодня Евростат опубликует данные по инфляции потребительских цен в еврозоне за февраль. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает замедление инфляции в еврозоне в феврале до 8,2% с январских 8,6% и сохранение базовой инфляции на уровне 5,3%.

При этом вышедшие недавно данные по инфляции во Франции, Испании и Германии показали повышательную тенденцию, что вызвало опасения по поводу дальнейших агрессивных действий со стороны ЕЦБ. Устойчивость инфляции в еврозоне повышает вероятность того, что европейский ЦБ будет вынужден поднять ставки выше, чем планировалось ранее. Рынок ждет подъема ставки по депозитам ЕЦБ в марте на 50 б.п. с текущего уровня в 2,5%.

Глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в среду, что ЕЦБ, вероятно, потребуется больше «существенных» подъемов ставки. Он также отметил, что видит необходимость в ускорении темпов сокращения баланса ЕЦБ со второй половины текущего года.

Фондовые рынки АТР преимущественно снизились по итогам торгов в четверг. Индексы материкового Китая CSI 300 и гонконгский Hang Seng торговались с узким диапазоном после укрепления накануне. Данные в среду показали, что деловая активность в Китае выросла самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие после отмены большинства ограничений против COVID-19. Гонконгский Hang Seng скорректировался на 0,9% после повышения более чем на 3% на предыдущей сессии, CSI 300 полегчал на 0,2% после роста на 1,3% в среду. Японский Nikkei снизился на 0,1%, а корейский KOSPI прибавил 0,6%.

Основное внимание на этой неделе уделяется встрече высокопоставленных китайских чиновников, которая может привести к новым изменениям в политике Поднебесной.

Среди компаний, входящих в индекс Hang Seng, лидерами роста в пятницу стали нефтяная CNOOC (+0,7%), производитель мясных продуктов WH Group (+1,3%), конгломерат CK Hutchinson (+0,8%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).