Позитивная динамика мировых рынков сдерживается неопределенностью вокруг пошлин

В США инвесторы готовятся к публикации июньских данных по индексу потребительских цен, которые могут впервые отразить влияние новых пошлин на инфляцию. Фьючерсы на S&P 500 прибавляют 0,3%, а на Nasdaq — 0,5% после достижения индексом новых исторических максимумов накануне; Dow Jones остается около нулевой отметки. Сезон корпоративной отчетности открывают ведущие банки — JPMorgan, Citi и Wells Fargo, инвесторы ждут подтверждения устойчивости бизнеса на фоне потрясений во втором квартале из-за тарифной неопределенности. Тема пошлин остается главной: Дональд Трамп продолжает рассылать торговым партнерам письма с уведомлениями о 25-процентных пошлинах, ссылаясь на готовность к переговорам, но настаивая, что «письма — и есть сделки». Рынок закладывает в цены паузу по ставке ФРС в июле и снижение к сентябрю, а золото подорожало до $3372 за унцию на фоне сохранения спроса на защитные активы.

В Азии итоги торгов преимущественно в плюсе на фоне выхода данных по ВВП Китая, превзошедших ожидания аналитиков. Экономика КНР во втором квартале выросла на 5,2% в годовом выражении, тогда как консенсус-прогноз Reuters составлял 5,1%. Несмотря на некоторое замедление по сравнению с первым кварталом (5,4%), новость была воспринята рынком позитивно, но среди инвесторов сохраняются ожидания новых стимулов для борьбы с дефляционными рисками. Сильный рост показали китайские технологические компании после сообщений о скором возобновлении поставок AI-чипов Nvidia H20 в Китай. Акции Alibaba, Tencent и Baidu прибавили 1–2% и опередили динамику индекса Hang Seng, который вырос на 1,6% и закрылся на отметке 24 590,12 пункта. CSI 300 остался практически без изменений (4019,06 пункта), а Shanghai Composite снизился на 0,42%. Японский Nikkei 225 поднялся на 0,55% до 39 678,02 пункта, а Topix остался стабильным. Южнокорейский Kospi укрепился на 0,41% (3215,28 пункта), а индекс малых компаний Kosdaq вырос на 1,69%. Австралийский S&P/ASX 200 завершил сессию на 0,7% выше, на уровне 8 630,30. Индийские рынки также закрылись ростом: Nifty 50 прибавил 0,43%, Sensex — 0,31%. В целом спрос на рисковые активы в регионе был поддержан не только сильной статистикой из Китая, но и ожиданиями квартальной отчетности на Уолл-стрит, а также ключевых данных по инфляции в США.

В Европе сессия открылась ростом: STOXX 600 к середине дня растет на 0,33% до 548,8 пункта. Позитивно отличились рынка бумаги автопроизводителей Mercedes-Benz (+1,49%), BMW (+1,25%) и Volkswagen (+1.06%). В плюсе также датский девелопер Orsted (+5,5% после апгрейда от Morgan Stanley). Трамп накануне пригрозил 30-процентными пошлинами на большинство товаров из ЕС, но сегодня выразил готовность к переговорам, благодаря чему покупки в секторе «циклических» компаний оживились. Впереди публикация важной статистики по промышленности еврозоны за май и июльский индекс деловых ожиданий ZEW в Германии. Инвесторы внимательно следят за развитием переговоров между ЕС и США и не исключают ответных мер со стороны Брюсселя в случае провала диалога по торговому соглашению.

Во вторник, 15 июля, российский рынок акций продолжает уверенное восстановление: к середине дня индексы МосБиржи и РТС прибавили по 1,6%, поднявшись выше 2757 и 1108 пунктов соответственно. Позитивную динамику поддержали заявления президента США Дональда Трампа о намерении ввести вторичные пошлины на 100% против России только в случае отсутствия сделки по Украине в течение 50 дней, что участники рынка восприняли как менее жесткий, чем ожидалось, сценарий.

Лидерами роста к середине дня выступают: «Соллерс» (+3,69%), МТС (+3,03%), Ozon Holdings (+2,55%), «Полюс» (+2,47%), МКПАО «Т-Технологии» (+2,45%), «Юнипро» (+2,38%), «Селигдар» (+2,22%), ВТБ (+2,22%), ВК МКПАО (+1,91%), ПИК (+1,80%)

Лидеры падения: «НоваБев Групп» (–2,06%), ОГК-2 (–1,10%), «Интер РАО» (–0,98%), «Роснефть» (–0,89%), «РуссНефть» (–0,76%), НМТП (–0,70%), «Мечел» а.п. (–0,68%), «Акрон» (–0,59%), «СПБ Биржа» (–0,54%), «Ростелеком» (–0,43%).

На рынке сохраняется высокая волатильность, поскольку инвесторы оценивают дальнейшие шаги США по санкциям и тарифам, а также следят за обсуждением нового пакета ограничений в Евросоюзе. В фокусе также остаются ожидания июльского заседания Банка России: эксперты не исключают снижения ключевой ставки сразу на 200 б.п., что может стать дополнительным драйвером для роста российских акций.