Растущая нефть и слабый рубль поддержали российские акции

Начав день снижением, Индекс МосБиржи во второй половине дня вышел на положительную территорию на фоне роста нефтяных котировок, ослабления рубля и отсутствия негатива в информационной повестке.

Индекс деловой активности в сфере услуг России от S&P Global замедлился до 52,2 пункта в ноябре 2023 года с 53,6 пункта месяцем ранее, показав самый слабый рост с января, оставшись тем не менее в области позитивных изменений выше 50 пунктов. На оценку повлиял более слабый, чем в предыдущие месяцы, рост числа новых заказов. Композитный PMI, объединяющий активность сектора услуг и промышленности, снизился в ноябре до отметки 52,4 пункта с 53,6 пункта в предыдущем месяце.

Минфин России сообщил о росте нефтегазовых доходов в ноябре в годовом выражении на 10,9% до 961,7 млрд руб. Цифры в основном отражают ценовую динамику и изменения валютного курса. В сумме с начала года нефтегазовые доходы составили 8,172 трлн руб., что на 23,3% ниже сопоставимого прошлогоднего периода.

Внешний по отношению к российскому рынку фон в этот вторник складывался чрезвычайно неоднородный. Почти все биржи Азии показали заметное падение индексов, за исключением Индии, которая продолжила обновлять исторические максимумы. Достаточно ощутимые потери понесли китайские акции. Сегодня Агентство Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги госдолга КНР в национальной и иностранной валютах на уровне A1, однако снизило прогноз со стабильного до негативного ссылаясь на более низкий экономический рост в среднесрочной перспективе, продолжающееся сокращение сектора недвижимости и ожидаемый рост уровня долга.

Европейские рынки торговались разнонаправленно, но преимущественно выросли на ожиданиях. Оптимизм поддерживается ожиданиями, что центробанки в следующем году перейдут к снижению учетных ставок. В то же время американские индексы с открытия оказались на отрицательной территории, хотя после выхода первых данных с рынка труда улучшили динамику.

Товарные фьючерсы почти все в минусе, даже золото умеренно отступает, а вот нефть ближе к вечеру разворачивается от снижения к росту, и ко времени подготовки этого обзора Brent прибавляет около 0,5%, возвращаясь к $78,4 за баррель. В то же время рубль снова показал слабость, потеряв около 1,3% к доллару и евро.

На этом фоне Индекс МосБиржи к завершению основной сессии поднялся на 0,48% до уровня 3129,33 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС снизился на 1,01% до отметки 1066,13 пункта.

В лидерах роста оказались бумаги транспортного сектора, включая Globaltrans (+6,44%), НМТП (+3,83%), «Совкомфлот» (+3,10%).

Минфин сегодня сообщил, что нефтяники получат из бюджета по топливному демпферу за октябрь 192,7 млрд руб. Акции нефтяных компаний сегодня в плюсе, в том числе «Роснефть» (+1,61%), «Лукойл» (+1,28%), «Татнефть» (ао +1,46%, ап +1,87%).

Акции «Сбера» также подросли – обыкновенные на 2,07%, привилегированные – на 2,29%. Сегодня наблюдательный совет Сбербанка должен рассмотреть новую дивидендную политику. Подробности узнаем завтра, когда «Сбер» проведет «День инвестора». Впрочем, изменений по дивидендам не ожидается. Там же он представит стратегию развития на предстоящие три года. Сбербанк обещал организовать широкую онлайн-трансляцию этого мероприятия.

Среди других лидеров роста можно назвать БСП (+8,46%), ТМК (+7,41%), Polymetal (+2,74%), «Юнипро» (+2,35%), «Новатэк» (+1,73%), «Русал» (+1,68%) и «Транснефть» (+1,62%). Отрицательную динамику показали HeadHunter (-3,59%), «Мечел» (ао -2,02%, ап -2,93%), «Селигдар» (-1,55%), «Ростелеком» (ао -1,40%) и TCS Group (-1,22%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».