Российский рынок корректируется после ПМЭФ-2023

Индекс МосБиржи продолжил консолидацию вблизи локального максимума, нарисовав очередную горизонтальную ступеньку.

ПМЭФ-2023 завершился, и постепенно иссякает поток корпоративной информации с форума, где главы крупнейших компаний делились с участниками и журналистами своими оценками текущей ситуации и прогнозами. В условиях дефицита данных, раскрываемых эмитентами, попавшими под санкции, эти заявления выступали драйверами для акций в дни форума. Сегодня внимание инвесторов, а вместе с ним и волатильность, переключаются на бумаги второго эшелона.

Внешний фон во вторник можно оценить как неоднозначный. Основные рынки региона Юго-Восточной Азии показали разнонаправленную динамику. Европа провела день на отрицательной территории. Фондовая Америка после празднования дня Освобождения открылась падением индексов в пределах 1%.

Металлы и нефть также развернулись вниз. Brent к вечеру теряет около 1,4%, вернувшись к $75 за баррель. Золото теряет около 0,8%, отступая до $1934 за унцию. Доллар и евро прибавляют к рублю около 0,7%.

На этом фоне по итогам основной торговой сессии Индекс МосБиржи снизился на 0,40% до 2803,69 пункта, а рассчитываемый в долларах Индекс РТС опустился на 1,08% до уровня 1042,91 пункта.

В лидерах роста среди ликвидных бумаг в составе индексов оказались акции «Полюса» (+2,98), которые попробовали забраться выше 11 тыс. руб., где не были с июня 2022 года. И это несмотря на попадание компании в SDN-лист, отказ от выплаты дивидендов за 2022 год и снижение котировок золота. При этом каких-то значимых корпоративных новостей по «Полюсу» сегодня не было. Сегодняшний подъем котировок мог стать результатом роста на «технике». Также вполне возможно, что или кто-то что-то знает, но пока не говорит. Помимо «Полюса», положительную динамику показали бумаги группы «ПИК» (+2,50%), МКБ (+1,95%), «Русагро» (1,67%) и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+1,78%).

Металлурги, которые вчера лидировали в росте после обещания гендиректора «Северстали» в интервью на ПМЭФ-2023 вернуться к выплате дивидендов когда-нибудь в будущем, сегодня корректируются вниз: акции ММК упали на 1,83%, акции «Северстали» — на 1,82%.

То, что отказ от дивидендов не будет вечным, и так понятно. Но хотелось бы услышать, когда металлурги возобновят публикацию финансовой отчетности, чтобы мы увидели, что их дела действительно идут так хорошо, как они рассказывают. Если будет хорошая отчетность, то будут и дивиденды. Это стало бы действительно хорошим драйвером для бумаг металлургов. Да и глава Банка России Эльвира Набиуллина на форуме призывала эмитентов вернуть отчетность. Но металлурги этого пока так и не пообещали.

Акции «Новатэка» потеряли 0,93%, после того как стали известны прогнозы главы компании, высказанные им на ПМЭФ-2023. По словам Леонида Михельсона, EBITDA «Новатэка» в 2023 году снизится (г/г) на 25%, а прибыль упадет на 30%.

В числе аутсайдеров вторника также можно назвать бумаги TCS Group (-2,05%), X5 Retail Group (-1,75%), Ozon (-1,23%) и обыкновенные акции «Ростелекома» (-1,44%).

Интерес инвесторов проявился в бумагах второго эшелона. Девелоперская группа «Самолет» объявила о приобретении ГК «МИЦ», крупного застройщика в московском регионе. Если сделка будет одобрена ФАС, компания по объемам строительства может догнать лидера отрасли группу «ПИК». Акции «Самолета» взлетели во вторник на 5,80%.

Глава СПБ Биржи Роман Горюнов на конференции НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций» заявил о планах торговой площадки уже в ближайшие недели запустить для неквалифицированных инвесторов гонконгские биржевые фонды (ETF) в гонконгских долларах и юанях. Акции СПБ Биржи прибавили во вторник 5,50%.

Также волатильность вернулась в бумаги автопроизводителей. Акции «Соллерс» выросли на 6,97%, акции «Камаза» — на 5,65%. Накануне гендиректор «Соллерса» Николай Соболев на профильной сессии ПМЭФ предложил российским автоконцернам создать инвестиционный консорциум для совместного освоения производства отсутствующих в стране компонентов.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи рисует очередную ступеньку после достижения нового локального максимума. Если посмотреть на более развернутый график, то следующей целью для роста может стать уровень 3150-3200 пунктов. Но также нельзя полностью исключить возможность коррекции до 2500 пунктов, после того как RSI показал разворот в зоне перекупленности.

Торги в США после празднования дня Освобождения открылись снижением. Инвесторы фиксируют прибыль после трехнедельного ралли и сокращают риски в ожидании завтрашнего выступления главы ФРС Джерома Пауэлла с полугодовым отчетом перед Конгрессом, в ходе которого снова могут быть сделаны ястребиные заявления.

Между тем число новостроек в США в мае неожиданно подскочило на 21,7% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,631 млн в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний, что является самым высоким уровнем с апреля 2022 года и намного превышает прогнозы в 1,4 млн. Количество выданных разрешений на строительство, согласно предварительной оценке, в мае выросло на 5,2% до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,491 млн, самого высокого уровня с октября 2022 года, после двух месяцев подряд снижения и выше рыночных ожиданий в 1,42 млн.

По состоянию на 18:45 МСК индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average снижается на 0,95% до 33 973,15 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опускается на 0,72% до 4377,82 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступает на 0,65% до уровня 13 600,28 пункта.

Акции Intel падают на 4,1%, после того как компания объявила о планах построить заводы по производству полупроводников в Израиле и в Германии. Среди аутсайдеров дня в первой половине торговой сессии также находятся бумаги SolarEdge Technologies (-8,5%), Enphase (-6,7%) и BorgWarner (-4,8%).

Акции Tesla растут на 1,9%, после того производитель электромобилей Rivian Automotive согласилась принять стандарт зарядки Tesla в качестве отраслевого. Среди лидеров роста во вторник также оказались бумаги компаний Generac (+6,3%), Wynn Resorts (+2,8%) и PayPal Holdings (+2,7%).

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), к середине дня прибавляют около 0,1%.