Российский рынок ушел в минус из-за ухудшения мирных перспектив и ужесточения санкций

Накануне Дональд Трамп отменил ранее объявленную встречу с Владимиром Путиным в Будапеште и ввел свои первые в этом президентском сроке санкции против России. Одновременно Европейский союз согласовал свой 19-й пакет санкций.

На этом фоне ожидаемое завтра заседание Банка России по ключевой ставке отошло на второй план внимания инвесторов. Впрочем, большинство аналитиков сходится во мнении, что ставка будет оставлена на текущем уровне 17% из-за сохраняющейся на высоком уровне инфляции. Что тоже оптимизма не добавляет.

По данным Росстата, рост потребительских цен на неделе с 14 по 20 октября составил 0,22% после повышения на 0,21% неделей ранее и на 0,23% двумя неделями ранее. Годовая инфляция в РФ по состоянию на 20 октября ускорилась до 8,19% с 8,16% на 13 октября, если считать по методике Банка России, или до 8,14% с 8,08% по методике Минэкономразвития.

Между тем рост промышленного производства в РФ продолжает замедляться. По данным Росстата, в годовом выражении рост выпуска промышленной продукции в сентябре составил 0,3% против 0,5% в августе и 0,7% в июле. Накопленный годовой рост промпроизводства в январе-сентябре 2025 г. оценивается в 0,7% по сравнению с годовым прогнозом Минэкономики в 1,5% роста.

По итогам дня Банк России установил на 24 октября официальный курс доллара 81,2690 (-0,47%), курс евро – 94,3889 (-0,39%), курс юаня – 11,3733 (-0,71%). Котировки золота повышаются на 1,11%, они находятся на уровне $4143,88 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent растут на 4,81% до $65,60 за баррель. Промышленные металлы прибавляют от 1% до 1,8%.

К завершению дневной сессии по состоянию на 18:40 мск Индекс МосБиржи упал на 3,07% до уровня 2571,44 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС опустился на 2,61% до 996,76 пункта.

В числе главных аутсайдеров дня оказались крупнейшие нефтяные компании «Роснефть» (-3,22%) и «Лукойл» (-4,85%) после того, как они были внесены в санкционный SDN List Минфина США со всеми вытекающими из этого последствиями, включая запрет на расчеты в долларах и попадание под санкции дочерних компаний. На этом фоне совет директоров перенес назначенное на сегодня заседание по дивидендам за 9 месяцев 2025 г.

Также накануне вечером постпреды стран Евросоюза согласовали 19-й пакет санкций. В него вошли ограничения против поставок СПГ, против 117 судов, перевозящих российскую нефть, против финансового сектора и в отношении 21 физлица и 42 юрлиц. В том числе под санкции ЕС попали МТС-банк (-1,10%), «Соллерс» (-2,63%), ДВМП (-4,10%), «Полюс» (+0,18%).

Между тем в России продолжается сезон операционной и финансовой отчетности. Группа «РусГидро» (-1,03%) за 9 месяцев 2025 г. сократила выработку электроэнергии на 2,9% (г/г). Отпуск тепловой энергии станциями «РусГидро» в ДФО снизился на 0,3% (г/г).

ММК за 9 месяцев 2025 г. сократил выплавку стали на 13,7% (г/г) и реализацию металлопродукции на 10,4%. Выручка ММК по МСФО за этот период снизилась на 23,0%, показатель EBITDA сократился на 52,8%, а чистая прибыль упала на 84,3%. При этом сталевар сохранил положительный свободный денежный поток и отрицательный чистый долг. Акции ММК упали в четверг на 2,32%.

«Норникель» за 9 месяцев 2025 г. сократил относительно сопоставимого периода прошлого года производство никеля и меди на 4%, палладия — на 6% и платины — на 7%. Впрочем это было ожидаемо, исходя из заявленных параметров на год, и, похоже, компания по итогам года уложится в плановые цифры. Благодаря росту цен на металлы сегодня акции «Норникеля» удержались и прибавили 0,03%.

Сектор IT сегодня, напротив, проявляет устойчивость на новости о том, что правительство РФ согласилось отложить отмену льготы по НДС на российское ПО. В плюсе завершили день бумаги «Диасофт» (+2,44%), ИВА (+0,47%), Группа «Астра» (+0,41%), «Софтлайн» (+0,10%) и «Яндекс» (+0,05%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».