Российский рынок уступает перед внешними факторами

Основной негатив был связан с тем, что, несмотря на повышенную геополитическую напряженность в районе Красного моря и данные о существенном сокращении запасов углеводородов в США, цена на нефть не смогла уверенно закрепиться выше отметки в $80/барр. Кроме того, акции горнодобывающих компаний продолжили падать на фоне планов Министерства финансов повысить налоговые ставки на природные ресурсы. Сдерживающим фактором для продавцов выступало снижение инфляционных ожиданий в России в январе 2024 года до 12,7% (-1,5 п.п. с уровня декабря 2023 года), по опросу Банка России. Текущие инфляционные ожидания сопоставимы с показателями октября 2022 года и лишь немного выше ноября 2023 года. Восприятие населением текущей инфляции снизилось до 16,3%, что может снижать риски еще одного повышения ключевой ставки Банка России.

По итогам сессии Индекс МосБиржи снизился на 0,42% до отметки 3 162,4 пункта, долларовый РТС упал на 0,53% до значени 1 124,1 пункта. В лидерах рынка можно выделить акции «М.Видео» (+3,9%), «Башнефти» (а.п. +3,8%), «Юнипро» (+0,9%) и «Северстали» (+0,8%). В красной зоне закрылись бумаги «Мечела» (-2,5%), «Сегежи» (-1,3%), «Совкомфлота» (-1,4%) и расписки «Эталона» (-1,1%).

Банк России планирует повысить имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора с 6 млн руб. до 12 млн руб. с 1 января 2025 года и до 24 млн руб. с 1 января 2026 года.

Министерство финансов России заявило о планах реформирования системы льготного ипотечного кредитования, подчеркивая, что текущие программы не отвечают требованиям эффективности. Замминистра Иван Чебесков сообщил о продлении семейной ипотеки с прицелом на усиление ее практической направленности на нуждающиеся семьи. При этом Минфин готовит меры по оптимизации всех льготных программ. Особое внимание уделяется рынку льготной ипотеки, где банки начали взимать комиссию с застройщиков, что вызвало регуляторную тревогу и дисбаланс на рынке.

В IV квартале 2023 года X5 Retail Group, один из ведущих российских ритейлеров, зарегистрировал впечатляющий рост общих продаж — на 24,7% (г/г) до 877,97 млрд руб. Сеть магазинов «Пятерочка», рассчитанная на покупки рядом с домом, показала увеличение выручки на 20,3%, в то время как супермаркеты «Перекресток» улучшили свои показатели на 11,1%. Кроме того, компания сообщает о росте сопоставимых продаж (LfL) на 13,2% (г/г), что было поддержано увеличением среднего чека на 9,9% и ростом клиентского трафика на 3%. Расписки X5 укрепились на 1,1%.

Московская биржа объявила о понижении листинга расписок Qiwi с первого до третьего уровня с 29 января. Решение последовало после объявления Qiwi о планах продать свои российские активы гонконгской компании, что усиливает риски, связанные с ценными бумагами компании. Расписки Qiwi существенно снизились — на 5,6%.

Бумаги ОГК-2 упали на 4,1% на фоне новостей о допэмиссии акций.

Компания МТС успешно осуществила продажу своего армянского подразделения кипрской инвестиционной группе Fedilco Group Limited. МТС завершили все необходимые процедуры, в том числе получили одобрение от двух ключевых армянских регуляторов. После завершения сделки «МТС Армения» перестанет входить в состав группы МТС. Вдобавок позитивным фоном для бумаг МТС выступала новость о возобновлении подготовки к IPO «МТС Банка». Акции МТС увеличились на 0,9%.

Крупнейший российский портал по поиску работы HeadHunter укрепил свой контрольный пакет акций в сервисе Dream Job, повысив свою долю до 82%. Остальные 17,8% остаются у основателя сервиса Бориса Курбатова. Агрегатор Dream Job собирает мнения бывших и текущих сотрудников, создавая надежную базу данных для кандидатов на работу с более чем миллионом отзывов о 104 тыс. компаний. Несмотря на сделку, расписки hh.ru упали на 0,5%.

«Инарктика», ведущий игрок российского рынка аквакультуры, зафиксировала значительный рост в своей управленческой отчетности за 2023 год, несмотря на сложности внешней экономической среды. Продажи компании выросли на 10%, достигнув 28,2 тыс. т продукции, а консолидированная выручка показала увеличение на 21%, составив впечатляющие 28,5 млрд руб. благодаря высоким объемам продаж и средним ценам. Несмотря на незначительное снижение биомассы рыбы на 6% до 34 тыс. тонн, компания демонстрирует укрепление позиций и рост спроса. На фоне публикации финансовых результатов акции компании выросли на 0,7%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».