Российский рынок застыл

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии показал минимальный рост на 0,1% до 2264 пунктов, а Индекс РТС снизился на 0,6% до 966 пунктов. Рубль продолжает слабеть к доллару и евро. На момент написания обзора курс евро превышает 79 руб. (+1,2%), а курс доллара составляет 73,8 руб. (+0,6%).

Новостной фон сформировался в целом нейтральный, но немного подпортили настроение сообщения о том, что ЕС обсуждает десятый, «юбилейный» пакет санкций в отношении РФ. По данным разных источников, новые ограничения могут затронуть экспорт резины и битума, импорт грузовиков, строительных машин, электронных компонентов, а также 4 российских банка, одним из которых может оказаться Альфа-Банк.

Накануне Минфин РФ ввел новый механизм расчета экспортной цены нефти в целях налогообложения. Ранее налоги были привязаны к цене марки Urals, но теперь будут рассчитываться от цены Brent. Правило вступит в силу с апреля. В апреле дисконт от Brent составит $34, в мае – $31, в июне – $28, начиная с июля – $25. Таким образом, при высоких рыночных ценах на нефть налогооблагаемая база окажется выше. Московская биржа сообщила, что в январе число физических лиц, имеющих счета на бирже, возросло на 555,4 тыс. чел. и достигло 23,5 млн чел. За январь было открыто 1,2 млн новых счетов. За первый месяц 2023 года сделки на фондовом рынке совершали 2,3 млн чел. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 80,4%.

В ряде акций второго и третьего эшелона продолжается бурный рост в отсутствие новостей и каких-либо драйверов. Выделяются ТКЗ «Красный котельщик» ап (+38,7%), «Светофор» (+20,4%), «Нижнекамскнефтехим» (+19,0%), «Курганская генерирующая компания» ао (+14,4%) и ап (+8,0%), «Меридиан» (+14,2%), «Казаньоргсинтез» (+12,0%), «Ашинский Металлургический завод» (+12,0%), «Мостотрест» (+10,4%), «Белон» (+10,3%), «Красный октябрь» ао (+10,0%) и ап (+9,7%). Но, например, в акциях «Росбанка» (-40,0%) пузырь начал сдуваться, что вскоре ждет и остальных эмитентов.

Из числа ликвидных бумаг первого эшелона в лидерах роста оказались «Юнипро» (+3,7%), HeadHunter (+2,5%) и «Лента» (+2,2%). Наибольшее снижение зафиксировали «Аэрофлот» (-1,5%), ТГК-1 (-1,1%), «Русснефть» (-1,0%) и Fix Price (-0,9%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».