Эффект первого с 1994 года увеличения ставки ФРС сразу на 75 б. п. был усилен за счет схожих решений от центральных банков Великобритании и Швейцарии, при этом решение последнего и вовсе стало полной неожиданностью для инвесторов. Несмотря на заверения Джерома Пауэлла о том, что ФРС сделает все для снижения угрозы рецессии, практически все мировые индексы и товары показали заметное снижение. На текущей неделе внимание рынков вновь будет приковано к ФРС: в среду и четверг Джей Пауэлл представит отчеты по ДКП Конгрессу США, а в четверг регулятор опубликует результаты стресс-теста банковской системы страны.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) по итогам двухдневного заседания 14-15 июня принял решение об увеличении диапазона ставки по федеральным фондам на 75 б. п. до 1,50-1,75%. Решение стало неожиданным для рынков, которые закладывали в цены рост на 50 б. п. На пресс-конференции после заседания Джером Пауэлл заявил, что «увеличения ставки на 50 или 75 б. п. вероятны по итогам следующих заседаний». Медиана по точечному графику индивидуальных прогнозов процентных ставок от членов FOMC теперь подразумевает рост ставки до 3,4% к концу 2022 года и 3,8% – в 2023 году.
Кроме того, Пауэлл сообщил, что новые экономические прогнозы FOMC отражают сценарий, при котором экономика США сможет избежать рецессии. Члены комитета ожидают, что базовая инфляция (базовый ценовой индекс расходов на личное потребление) зафиксируется на уровне 4,3% по итогам 2022 года (6,3% в годовом выражении в апреле), а уровень безработицы вырастет с текущих 3,6% до 3,9% в 2023 году.
Банк Англии на заседании 16 июня поднял ключевую ставку на 25 б. п. до 1,25%, предупредив, что инфляция в стране превысит 11% по итогам года. При этом 3 из 9 членов комитета по ставкам проголосовали за повышение на 50 б. п.
Центральный банк Швейцарии также принял решение о повышении ставки на 50 б. п. до -0,25%. Этот шаг стал крайне неожиданным для инвесторов, поскольку регулятор прибег к подобной мере впервые с 2007 года, оставаясь в течение последних 15 лет сторонником ультрамягкой денежно-кредитной политики.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) в среду, 15 июня, провел внеочередное заседание, на котором принял решение об ускорении запуска нового инструмента, который позволит выровнять стоимость заимствований для различных экономик ЕС. После заявления ЕЦБ о вероятном увеличении ставок на июльском заседании неделей ранее доходность суверенных облигаций ряда стран, включая Италию и Испанию, начала быстро расти из опасений, что эти государства столкнутся с проблемами при обслуживании долговых обязательств. Действия ЕЦБ, по предварительным данным, будут включать ускоренный выкуп облигаций таких стран.
Глобальная стоимость криптоактивов на минувшей неделе опустилась ниже $1 трлн, упав, таким образом, почти на 70% с пикового значения $3,2 трлн, достигнутого осенью 2021 года. На этом фоне крупнейшая по объему торгов в США криптобиржа Coinbase объявила о том, что сократит штат на 20%.